Produk terstruktur bank

Pikeun narik para nasabah, bank nu datang nepi ka loba ngalir marketing. Salah sahijina - investasi di produk terstruktur. Éta téh diposisikan salaku panacea di pasar finansial. Aya parabot ieu sakumaha mangpaat atanapi anu lian skéma piramida?

jajantung

produk terstruktur - parabot anu sakuduna nangtayungan investasi awal jeung nyieun untung tina tumuwuhna di aset. uniqueness produk mangrupa kombinasi parabot nu ngidinan Anjeun pikeun ngawatesan résiko investasi.

Dina kaayaan instability finansial pikeun investasi di mata uang éta téh bahaya alatan parobahan seukeut tangtu, tapi pasar saham hese alatan volatility tinggi. kaayaan téh salajengna pajeulit ku kanyataan yén perlu henteu ngan pikeun mulasara tapi ogé pikeun ngaronjatkeun ibukota. Hiji leyuran bisa jadi hiji investasi di produk terstruktur, nu ngagabungkeun gelar luhur panyalindungan asset na kabisa nyieun untung gede ti deposit teh.

Pasar produk struktural ngawengku:

• deposit;
• jaminan;
• dagang dina "Forex";
• logam mulia;
• pilihan jeung futures;
• silih dana;
• investasi di real estate, sarta saterusna. d.

produk struktural dibentuk ku ngagabungkeun aset kalawan tingkat résiko béda:

• deposit na biasa;
• CB kacida dipercaya jeung munculna pausahaan;
• beungkeut tur pilihan stock;
• deposit na tabungan asuransi, sarta saterusna. d.

rasio dipilih supados panghasilan tina "aman" aset nutupan kamungkinan karugian.

conto

produk terstruktur nya 90% tina deposit kalayan ngahasilkeun 10% na 10% - tina biasa pausahaan anyar kalayan ngahasilkeun 300%. Saatos purchasing produk, aya tilu skenario mungkin.

Lamun kaduruk ngaliwatan saham, suku dina deposit offset investasi awal. Sataun saterusna customer bakal meunang Jumlah tighter sakumaha invested, tanpa kauntungan, tapi ogé tanpa Karuksakan. Mun investasi di Bank Séntral projected ngahasilkeun 300%, nu total ngahasilkeun portopolio bakal jadi 40%. Mun investasi bakal mawa 2/3 tina kauntungan rencanana, ngahasilkeun produk mangrupa 30% jeung saterusna. D. Hartina, peran konci dimaénkeun persis Peta dipilih, sarta tanpa Investasi picilakaeun anu mangrupa pager hirup ngalawan karugian.

subjék

produk terstruktur di pasar finansial ditawarkeun ku bank, kaayaan puseur sarta AMC. Dianggap produk bank paling dipercaya. Dina AMC, anjeun tiasa nyokot aset dina "rasa": ti konservatif mun riskier. Portopolio puseur kaayaan investasi anu dibentuk ku resiko na aset Super-picilakaeun (contona, pilihan mata uang).

Meuli aset anu dibiruyungan penandatanganan kontrak antara investor jeung pausahaan. Ieu jelas diatur jumlah, Investasi istilah, daptar aset, tingkat resiko jeung aspék séjén patali jeung mindahkeun dana.

Skéma gawé

Wanting pikeun ngawétkeun jeung ningkatkeun kas sadia, individu balikkeun ka parusahaan bank atawa investasi na acquire produk struktural. Bagian tina perantara dana invested invests di aman instrumen finansial (tagihan, beungkeut, deposit), sarta kadua - hiji asset dihijikeun kana kaayaan (stock, mata uang), tapi kirang volatile (Sberbank, laju emas, indéks RTS, jsb ...) . klien nu pilih asset kaayaan sarta tingkat resiko, nyéta, nu dibagikeun of Investasi anu bakal diteruskeun nepi ka pasar saham. klien nu oge timer ngatur laju partisipasi (KU), maksudna, eta tiasa nangtoskeun sabaraha tina pendapatan kahareup éta bakal nampa.

jaman investasi Bulan ti sababaraha bulan ka dua taun. Sajaba, anjeun tiasa nanggungkeun ka kantor asuransi investasi anjeun atanapi mésér hiji portopolio investasi kalawan Kupon a. Dina kasus kadua, nasabah bakal nampa maneuh bulanan panghasilan anu henteu gumantung kana parobahan dina harga sahiji asset kaayaan.

Jenis produk terstruktur

Kabéh nawaran pakét anu dibagi jadi dua golongan:

• produk resiko-gratis ngajamin mulang ti 100% ti ibukota. Résiko pangbadagna nyaéta yén ku waktu balik investasi hiji investor bisa meunang mung investasi awal, tunduk ka gelar leutik perkara nurunkeun peunteunna duit ngaliwatan inflasi. nasabah bayaran mung kanggo kasempetan pikeun nyieun untung, upami sadaya beban aset.
• Produk sareng resiko kawates. Pangsa aset anu disebarkeun ku kituna nutupan kamungkinan karugian. investor bisa jadi leungit hijina bagian tina modal. Kalawan kaayaan pasar alus laju earning bisa ngahontal 50% tina investasi awal.

kaunggulan

• produk terstruktur Tabungan Bank atawa lembaga kiridit lianna - a investasi pasif. klien nu nyalira teu ngabentuk portopolio aset. Pikeun anjeunna, karya ieu dilumangsungkeun a perantara finansial.
• Aya perlu kudu pangaweruh jeung pangalaman kalayan instrumen finansial.
• Kasebut nyaéta dimungkinkeun pikeun ngaluyukeun tingkat kaleungitan tina Investasi sarta investasi di aset anu henteu sadia dina formulir murni.
• Sipat struktural produk anu sapertos yén meuli sahanteuna hiji sahijina nyaeta Tumuwuhna of Investasi.
• Kalayan dinamika pasar alus investor narima untung badag kalawan resiko saeutik.

shortcomings

• produk finansial terstruktur nu diposisikan dina pasar salaku hal hésé. Kanyataanna, ieu téh nasihat dibayar dina panempatan dana di aset béda.
• garansi 100% ngabalikeun duit teh sanajan teu bisa nyadiakeun bank. Kabéh deposit anu insured ku Badan asuransi titipan. Kamungkinan leungitna sok aya. Hijina sual nyaeta tingkat resiko. slogan pamasaran Ieu dirancang ukur keur iklan.
• produk terstruktur bank, anu teu nampi kauntungan, unprofitable. Ieu ngandung harti yén minat deposit anu dirancang pikeun nutupan karugian tina tipe séjén investasi. Mun klien geura nempatkeun sakabéh jumlah dana dina titipan bank, manehna bakal nampi deui panghasilan ti ti produk unik.
• Dina klien jegud dirancang produk terstruktur. Eupan balik ti nu geus dikonfirmasi. Buka pasar finansial kalawan jumlah 10 sarébu. Rub. Teu make akal pikiran.
• jasa manajemén asset anu dibayar. fee geus dicas paduli naha investasi bakal mawa panghasilan atawa henteu.
• Dina kombinasi produk teu katutupan ku jaminan kaayaan. Mun bank mana bangkrut, atawa AMC, investor nu moal bisa cageur Investasi maranéhanana.
• Dina Pilihan pasar Rusia produk unik, ampir taya.
• investor teh teu jadi boga aset riil, ku kituna teu tiasa ngadalikeun Investasi.

resiko disumputkeun

produk terstruktur - kombinasi aset jeung turunan. Aranjeunna ngumpulkeun jeung ngajual bank di dunya dina wujud catetan (beungkeut). Aranjeunna nanggungkeun ka kantor asuransi diri ku ngaluarkeun produk terstruktur posisi sabalikna. bank salawasna narima komisi a. Unggal klien individu jeung earns sahenteuna, tapi dina klien sejenna nu meuli aset riskier. Antukna sagala klien leungit duit. Kituna, pikeun ngaronjatkeun daya tarik produk anyar jeung resiko maranéhna, "encrypt". Pernah kapikiran tepi?

catetan panghalang

Mun sakabéh saham dipilih baris tetep harga di luhur éta wates set, Panyekel produk nu digabungkeun bakal meunang deui Investasi maranéhanana jeung panghasilan dieusian. Catetan ngawitan dianggo salaku beungkeut. Lamun salah sahiji aset dipilih baris nampik di nilai, nilai portopolio investasi bakal sarua jeung awon tina biasa. Kamungkinan réduksi tina harga sahenteuna 1 of 3 biasa leuwih luhur batan unggal individual. Sasuai, potensi leungitna loba gede ti panghasilan mungkin.

Avtokoll

Investasi portopolio anu mindeng dijual kalawan pilihan tambahan. Naon hakekat avtokolla? Lamun sakabeh biasa naek dina harga, nasabah bakal tiasa mésér catetan sejen, sakumaha bankir a - earn panghasilan tambahan. Nalika pasar tumuwuh, unggal kuartal bankir nu narima hiji premium, customer a - a Kupon anyar. Ieu kajadian salami salah sahiji Bank Séntral henteu lungsur ka wates set.

conto sejen - catetan kiridit. klien bakal nampa 100% tumuwuhna dina harga dibagikeun, sarta dina kasus turunna - 100% ngabalikeun duit jumlah disimpen. Muhun, mun teu dipake di alat niatna volatile salaku asset. Tétéla éta bagian tina catetan, dirancang pikeun mastikeun panangtayungan modal, invested di pasar saham indeks. Ngahasilkeun - 20%.

jaringan distribusi

masalahna teu mung resiko. Bank teu bisa ngan nutupan sakabeh pasar. Asalna kana mediators muter. Unggal link di ranté "bank - distributor teh - manajer" ngajadikeun resale a. Struktur produk unik misalna yén bank bisa iraha wae jeung recalculate istilah investasi duit. Di dieu sagalana gumantung kana seller. Batur bakal ngajual Kupon kalawan investasi wajib 99,5% tina uang narima ukur 0,5%, sarta batur bakal tiasa ngajual barang jeung kaayaan awon na meunang 5% langsung. Beda maksimum bisa jadi na 35%.

Perantara mindeng ngajual produk riskier. Salaku hasil tina portfolios konservatif boneka panghalang tatan avtokollom na sataun pikeun leungitna 80%. Antukna, éta bankers boga waktu pikeun meunang 0,5% na 4 kali dina komisi 3% keur meuli catetan anyar.

Dina catetan, nu jaminan 100% balik deui kana investasi di bursa saham, indéks RTS, bankir bakal earn dua kali loba. produk struktural sapertos ngawengku hiji pilihan panggero kana indéks, keur jangka dua taun (17%), mangrupa portopolio beungkeut illiquid, nu sanggeus repayment nu masihan 100% tina modal awal. Rata ngahasilkeun beungkeut pasar téh 18% tina portopolio total - 62%. Ti bankir urus bakal meunang 21%, nu 79% sésana - klien nu.

kacindekan

produk terstruktur - ieu teu piramid. Lamun make parabot ieu dina alesan, Anjeun tiasa ngaktipkeun deal. indéks stock sami nyaeta luyu ngajaga ibu lamun resiko kiridit keur leutik. Tapi lolobana produk kombinasi anu inferior dina sakabéh ngahormat ukur ku kaasup aranjeunna derevativov. Sajaba ti éta, taya sahijieun dibolaykeun aturan utama dagang: nu manajer portopolio ngajadikeun untung ku nasabah, sarta seller - di klien nu.